De toenemende spanningen tussen Israël en Iran zorgen niet alleen voor geopolitieke onrust in het Midden-Oosten, maar hebben ook directe gevolgen voor de wereldeconomie. Door de strategische ligging van deze regio, leidt escalatie tot verstoringen in olievoorziening, stijgende inflatie en wisselende marktsentimenten—vergelijkbaar met de situatie bij het conflict tussen Rusland en Oekraïne.
In dit artikel bespreken we de korte- en langetermijneffecten van het Israël-Iran conflict op de financiële markten, met onder meer de stijgende olieprijzen, aandelenvolatiliteit en de impact op crypto.
Korte termijn effecten op de markt
Aandelenverkoop en vlucht naar veilige havens
Na het uitbreken van het conflict zagen wereldwijde aandelenmarkten forse dalingen. investeerders zochten hun toevlucht tot veilige activa zoals goud, staatsobligaties en de Amerikaanse dollar. Goud steeg met 1% tot circa €1.926 per ounce en de dollar won terrein ten opzichte van risicogevoelige valuta.
Beurzen zoals Nasdaq lieten verliezen zien tussen de 1,1% en 2,5%. Aandelen van defensiebedrijven zoals Lockheed Martin wisten echter te profiteren van de verhoogde vraag naar wapens en verdedigingssystemen.
Stijgende olieprijzen
De Brent olieprijs steeg bijna 7% tot €89,37 per vat door angst voor verstoringen bij de Straat van Hormuz—een cruciale zeestraat waar dagelijks 20% van de wereldwijde oliehandel passeert. Historisch gezien zorgen blokkades in dit gebied voor scherpe prijsstijgingen.
Goldman Sachs voorspelt dat bij een aanhoudende verstoring de olieprijs boven €100 per vat kan stijgen. Mogelijke tegenmaatregelen van OPEC, zoals het opvoeren van de productie, kunnen echter tijdelijke stabilisatie brengen.
Bitcoin reageert negatief
Ook de cryptomarkt reageerde op het conflict. Bitcoin zakte, terwijl altcoins nog harder werden geraakt. Investeerders stappen uit risicovolle activa en zoeken stabiliteit, waardoor de correlatie tussen crypto en aandelenmarkten toeneemt.
Potentiële marktimplicaties van Amerikaanse betrokkenheid
De mogelijkheid van Amerikaanse militaire betrokkenheid weegt zwaar op de financiële markten. De opmerkingen van president Donald Trump suggereren dat een Amerikaanse interventie op handen zou kunnen zijn, wat de angst onder investeerders kan aanwakkeren. Als de VS zich aansluit bij Israël in de huidige oorlog, zouden de marktomstandigheden verder kunnen verslechteren. Een eerste reactie van de markt zou een sell-off van aandelen kunnen zijn, omdat inesteerders op hun hoede zijn voor de mogelijke implicaties van de oorlog. Aan de andere kant zouden de olie- en goudprijzen aanzienlijk kunnen stijgen, tenzij Iran terugslaat en druk uitoefent op de VS door de wereldwijde oliehandel te verstoren.
Tijdens perioden van geopolitieke instabiliteit wordt de Amerikaanse dollar traditioneel gezien als een veilige haven voor investeerders. Als gevolg hiervan zou de Amerikaanse dollar sterker kunnen worden ten opzichte van andere activa wanneer investeerders overstappen op risicomijdende activa of liquide middelen aanhouden om marktvolatiliteit te vermijden. Deze verschuiving zou de waarde van de Amerikaanse dollar hoger kunnen drijven.
Bovendien kunnen landen die sterk afhankelijk zijn van de oliehandel hun valuta zien depreciëren als gevolg van stijgende kosten en onzekerheid. Landen als de VAE en Rusland kunnen te maken krijgen met inflatiedruk, wat op korte termijn kan leiden tot een strenger monetair beleid.
De wereldwijde energiemarkten zouden waarschijnlijk volatieler worden, net als tijdens eerdere grote conflicten. Naast de olieprijzen kunnen ook de aardgasmarkten worden beïnvloed als de Iraanse fossiele brandstoffensector onder vuur komt te liggen. Op het moment van schrijven blijven de prijzen relatief stabiel met kleine veranderingen, maar Amerikaanse betrokkenheid zou de situatie voor investeerders kunnen verergeren.
Geopolitieke risico's en economische verstoringen
De Straat van Hormuz is niet alleen cruciaal voor de geopolitiek in het Midden-Oosten, maar ook voor de mondiale energiezekerheid, omdat er dagelijks bijna 21 miljoen vaten olie door de smalle waterweg passeren. Voor de wereldwijde oliehandel is het een kritieke chokepoint die Iran zou kunnen uitbuiten. Elke poging om de scheepvaart in de regio te blokkeren of te verstoren kan ernstige economische gevolgen hebben voor de wereldmarkten, niet alleen die van de Verenigde Staten.
Het conflict heeft de luchtvaartroutes in het hele Midden-Oosten al verstoord. Luchtvaartmaatschappijen zoals Emirates en Qatar Airways hebben hun vluchten in de getroffen regio's opgeschort en het belangrijkste luchtruim is tijdelijk gesloten. Deze verstoringen kunnen gevolgen hebben voor het toerisme en de sectoren die afhankelijk zijn van reizen, waardoor er bredere economische uitdagingen ontstaan voor aanverwante sectoren.
De voedsel- en chemische productie, die sterk afhankelijk is van stabiele energieprijzen, zal waarschijnlijk ook worden beïnvloed door inflatoire druk als gevolg van olieprijsschokken. Als deze economische verstoringen aanhouden, kunnen ze het consumentenvertrouwen temperen en de wereldwijde groei van het BBP negatief beïnvloeden.
Wat betekent dit voor investeerders?
De belangrijkste conclusie van het huidige conflict is dat wereldwijde markten sterk beïnvloed worden door geopolitiek. Of het nu in Azië, het Midden-Oosten of Europa is, investeerders reageren altijd op wereldwijde gebeurtenissen. Deze gebeurtenissen kunnen bredere en vaak onverwachte gevolgen hebben voor economieën op zowel de korte als de lange termijn.
Voor investeerders zou Yieldfund een manier kunnen zijn om inkomsten te genereren, zelfs in perioden van onzekerheid. Het kwantitatieve handelsbedrijf heeft een algoritme ontworpen dat gebruik maakt van marktschommelingen om consistente prestaties te garanderen, ongeacht de marktomstandigheden.
Voor investeerders biedt Yieldfund een kans om rendement te genereren, zelfs in onzekere tijden. Dankzij een geavanceerd algoritme benut Yieldfund marktschommelingen optimaal. Investeerders ontvangen wekelijks betalingen, met daarnaast een speciaal veiligheidsfonds om kapitaal te beschermen.
Vooruitzicht en conclusie
Nu de spanningen tussen Israël en Iran schokgolven door de wereldwijde markten sturen, is het mogelijk dat we een korte periode van stabiliteit zien, ook al duurt de oorlog nog steeds voort. Als er zich onvoorziene gebeurtenissen voordoen, zoals de deelname van de VS aan de oorlogsinspanningen - wat niet is ingeprijsd - kan de markt reageren en zouden we zien dat investeren naar de markten gaan met een lager risico.
Kortdurende verstoringen komen vaak voor en olieprijspieken stabiliseren zich meestal wanneer alternatieve regelingen, zoals een verhoogde OPEC-productie, in werking treden.
Investeerders moeten erkennen dat conflicten en geopolitieke verschuivingen een inherent onderdeel zijn van het investeringslandschap. Door goed geïnformeerde beslissingen te nemen en hun portefeuilles te diversifiëren, kunnen ze een deel van de impact beperken die ontstaat in tijden van oorlog. Yieldfund biedt een levensvatbaar alternatief, helpt investeerders door de marktvolatiliteit te navigeren en tegelijkertijd hun potentiële rendement te maximaliseren, zelfs in onzekere en uitdagende economische omstandigheden.
