De vier belangrijkste soorten stablecoins zijn fiat-gedekt, crypto-gedekt, grondstof-gedekt en algoritmisch. Deze digitale activa behouden een stabiele waarde doordat ze gekoppeld zijn aan een onderliggende waarde. Dit biedt beleggers een veilige manier om volatiliteit op de cryptomarkt te beheersen en gebruik te maken van DeFi-toepassingen – en nog veel meer.
Voor Europese beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren en kapitaal willen beschermen, is het essentieel om te begrijpen hoe deze digitale valuta werken.
- Wat zijn stablecoins?
- Waarom stablecoins verschillen van fiatgeld en digitale betalingen
- Welke verschillende soorten stablecoins zijn er tegenwoordig?
- Hoe verschillende soorten stablecoins hun waarde stabiel houden
- Wat is het verschil tussen de twee soorten stablecoins: USDC en USDT?
- Het gebruik van stablecoins binnen bedrijven en bij dagelijkse transacties
- Welke stablecoins zijn het meest geschikt voor gebruik in Nederland?
- Zorg voor een solide portefeuille met stabiele beleggingen
Wat zijn stablecoins?
Stablecoins zijn cryptovaluta die een stabiele waarde behouden en doorgaans gekoppeld zijn aan $ 1. Ze maken gebruik van referentie-activa om deze waarde te ondersteunen, waarbij de meeste stablecoins de Amerikaanse dollar volgen. Andere vormen van onderpand, zoals grondstoffen of cryptovaluta, kunnen ook worden gebruikt om een stablecoin uit te geven.
Stablecoins weerspiegelen de waarde van de dollar, waardoor handelen in crypto eenvoudiger wordt tijdens volatiele periodes. Ze maken het ook mogelijk om niet voortdurend activa om te zetten naar BTC en zorgen zo voor een meer vertrouwde handelservaring voor traditionele beleggers.
Waarom bestaan stablecoins?
Stablecoins fungeren als een veilige haven voor cryptobeleggers. Tijdens periodes van volatiliteit, of wanneer traders posities willen verlaten, behoren stablecoins tot de weinige cryptovaluta die hun waarde behouden doordat ze gekoppeld zijn aan $ 1.
Ze zijn geïntegreerd in zowel het crypto-ecosysteem als het wereldwijde financiële netwerk, waardoor het eenvoudiger wordt om tokens wereldwijd over te dragen. Stablecoins zijn transparant en afhankelijk van het netwerk kunnen transacties binnen enkele seconden worden afgerond.
Waarom stablecoins verschillen van fiatgeld en digitale betalingen
Traditionele digitale betalingen zijn afhankelijk van derde partijen die transacties verifiëren en goedkeuren, terwijl stablecoins automatisch worden uitgevoerd op de blockchain. Ze zijn transparant: de waarde van transacties wordt in realtime vastgelegd en kan op het netwerk worden gecontroleerd.
Daarnaast zijn digitale betalingen vaak beperkt tot kantooruren, terwijl stablecoins 24/7 beschikbaar zijn. Dat maakt ze wereldwijd eenvoudiger inzetbaar, zonder afhankelijkheid van tussenpersonen.
Digitale betalingen vertegenwoordigen elektronische claims op banktegoeden binnen lokale financiële systemen. Stablecoins daarentegen zijn programmeerbare, wereldwijd toegankelijke digitale waardedragers.
Een concreet voorbeeld: internationale bankoverschrijvingen kunnen tot zeven dagen duren en vereisen meerdere tussenstappen. Stablecointransacties verlopen direct van gebruiker tot gebruiker via netwerken zoals Ethereum of Solana.
Welke soorten stablecoins zijn er?
Fiat-gedekte stablecoins
Fiat-gedekte stablecoins worden één-op-één gedekt door traditionele valuta en zeer liquide activa die buiten de blockchain worden aangehouden. Dit betekent dat de uitgevende partij daadwerkelijk dollars, euro’s of kortlopende staatsobligaties in reserve houdt voor elk token in omloop.
Door deze directe dekking geven toezichthouders de voorkeur aan dit model, dat dan ook het grootste deel van de stablecoinmarkt domineert. Bekende voorbeelden zijn USDC en USDT.
Crypto-gedekte stablecoins
Crypto-gedekte stablecoins gebruiken andere, vaak volatiele cryptovaluta als onderpand om hun waarde te behouden. Om prijsschommelingen op te vangen, zijn deze systemen overgedekt via geautomatiseerde smart contracts.
Dat betekent dat iemand bijvoorbeeld voor $ 1 aan stablecoins zoals DAI vaak $ 2 aan cryptovaluta moet storten. In het geval van DAI wordt bijvoorbeeld Ethereum gebruikt als onderpand. Deze buffer beschermt de koppeling aan de dollar, zelfs bij sterke koersdalingen.
Grondstof-gedekte stablecoins
Grondstof-gedekte stablecoins vertegenwoordigen digitaal eigendom van fysieke activa zoals goud of zilver. Elke token geeft recht op een specifieke hoeveelheid van de onderliggende grondstof die veilig wordt opgeslagen. Voorbeelden zoals PAX Gold (PAXG) en Tether Gold (XAUT) bieden beleggers blootstelling aan de goudprijs zonder de praktische nadelen van fysieke opslag.
Algoritmische stablecoins
Algoritmische stablecoins gebruiken code om vraag en aanbod automatisch te reguleren, zonder onderliggende reserves. Het algoritme creëert nieuwe tokens wanneer de prijs boven de koppeling uitkomt en vernietigt tokens wanneer de prijs eronder zakt.
Omdat er geen tastbaar onderpand is, brengen deze stablecoins een hoger risico met zich mee. De instorting van TerraUSD (UST) in 2022, waarbij miljarden aan waarde verdampte, toont aan dat deze modellen moeite hebben om stabiel te blijven in extreme marktomstandigheden.
Hoe blijven verschillende soorten stablecoins stabiel?
Stablecoins behouden hun waarde voornamelijk via onderpand. Andere modellen, zoals crypto- en algoritmische stablecoins, maken daarnaast gebruik van smart contracts en arbitrage.
Fiat-gedekte stablecoins houden een equivalente waarde in reserve, waardoor 1 stablecoin altijd kan worden ingewisseld voor $ 1. Bij afwijkingen – bijvoorbeeld wanneer USDC daalt naar $ 0,98 – kopen arbitrageurs de tokens met korting en wisselen ze in voor $ 1 bij de uitgever.
Crypto- en algoritmische modellen vertrouwen op smart contracts die automatisch ingrijpen. Bij afwijkingen kopen of verkopen deze systemen activa om de koppeling te herstellen. Dit vereist echter voldoende liquiditeit en maakt het systeem kwetsbaarder.
Wat is het verschil tussen USDC en USDT?
USDC en USDT behoren tot de meest gebruikte stablecoins binnen zowel crypto- als traditionele financiële markten. Beide zijn fiat-gedekt, maar verschillen in transparantie en samenstelling van reserves.
USDT (Tether)
USDT wordt uitgegeven door Tether Limited en is de grootste stablecoin qua omloop. Het verwerkt maandelijks honderden miljarden dollars. De reserves bestaan uit een mix van dollars, leningen, edelmetalen en andere investeringen. Hoewel Tether kwartaalrapportages publiceert, heeft het bedrijf in het verleden kritiek gekregen op de transparantie van zijn reserves.
USDC (USD Coin)
USDC wordt uitgegeven door Circle en wordt veel gebruikt binnen DeFi en bedrijfsfinanciën. De reserves bestaan uitsluitend uit contanten en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, wat zorgt voor een hoge mate van transparantie. Circle publiceert dagelijkse rapportages en werkt met gereguleerde partijen zoals BNY Mellon, waardoor USDC veel vertrouwen geniet bij institutionele beleggers.
Gebruik van stablecoins in bedrijven en dagelijkse transacties
Bedrijven gebruiken stablecoins steeds vaker voor realtimebetalingen, treasurybeheer en internationale transacties. Deze infrastructuur maakt het mogelijk om vertragingen en hoge kosten van traditionele banksystemen te omzeilen.
Binnen bedrijfsfinanciën bieden stablecoins 24/7 liquiditeitsbeheer. Bedrijven kunnen kapitaal direct wereldwijd verplaatsen om operaties te financieren of te investeren in strategieën met hoog rendement. Tussen januari 2023 en augustus 2025 werd voor meer dan $ 136 miljard aan betalingen met stablecoins verwerkt, wat een duidelijk signaal is van groeiend vertrouwen bij institutionele partijen.
Welke stablecoins zijn het meest geschikt voor gebruik in Nederland?
Voor beleggers in Nederland zijn fiat-gedekte stablecoins die voldoen aan de Europese MiCA-regelgeving de veiligste en meest efficiënte keuze. Nederland heeft zich ontwikkeld tot een belangrijke hub voor innovatieve handelsbedrijven binnen de Europese financiële markten.
Volgens de MiCA-regels, ingevoerd eind 2024, moeten uitgevers hun tokens volledig dekken met echte activa, fondsen gescheiden houden en duidelijke terugbetalingsrechten bieden. Euro-gekoppelde stablecoins zoals EURI, uitgegeven door Banking Circle, zijn specifiek ontwikkeld om aan deze strenge eisen te voldoen.
Bescherm je portefeuille met stabiele beleggingen
Stablecoins vormen een belangrijke brug tussen traditionele financiële markten en de cryptowereld. Naarmate de markt groeit en naar verwachting binnen vijf jaar een omvang van meer dan $ 300 miljard bereikt, wordt het steeds belangrijker om te begrijpen welke stablecoins geschikt zijn voor jouw strategie.
Wil je profiteren van de cryptomarkt zonder dagelijks actief te handelen of stablecoins te beheren? Yieldfund, een kwantitatief tradingbedrijf uit Nederland, biedt toegang tot cryptorendement zonder hands-on trading. Beleggers kunnen tot 4% wekelijks rendement ontvangen, uitbetaald in stablecoins.
Neem contact op met een van onze investor relations managers voor meer informatie over Yieldfund.
